期权市场的套期保值者在总投资中所占比例不高配资大全，却是不可忽视的力量。另外，期权的非线性特性，也给使用期权进行套期保值操作带来了灵活性和多样性，使套保策略的损益特征更加复杂，下文就为大家科普什么是期权的套期保值？
一、01 期权套期保值的原理
同一标的资产的现货、期货与期权价格之间存在很高的相关性。
期货套期保值交易的原理在于：同种商品期货价格走势与现货价格走势方向基本一致，同涨同跌，而在临近到期日时，期货价格相对现货价格通常会呈现回归。
在此基础上，再根据方向相反、数量相等、月份相同或相近的操作原则进行交易。
通常情况下，期货的套期保值呈现一个市场亏损而另一个市场盈利，从而实现规避风险、锁定成本的目的。
而对于期权套期保值交易，同样是利用期权价格与现货、期货价格的相关性原理来进行操作，价格的变化同样会引起一个部位盈利和一个部位亏损。
为了规避价格上涨的风险，保值者可以买入看涨期权或者卖出看跌期权；
为了规避价格下跌的风险，保值者可以买入看跌期权或者卖出看涨期权。
若标的资产价格如预期向原有期货或者现货头寸不利的方向变动，则期权部分获取的收益可以抵消现货或者期货部分带来的损失。
在期货套期保值交易中，买进期货以建立与现货部位相反的部位时，称为买期保值；卖出期货以对冲现货部位风险时，称为卖期保值。套期保值者在交易中要遵循方向相反的原则。无门开通上证50ETF期权-创业板ETF期权-科创50ETF期权-股指期权-商品期权！
二、什么是期权的套期保值？↑你懂得（0门槛）
期权的套期保值是一种通过建立期权部位的收益来弥补现货或期货可能出现的损失，从而达到锁定或降低价格风险的目的的交易策略。其核心在于利用期权的特性，对冲现货或期货头寸的价格波动风险，实现风险管理和收益保护。
期权套期保值是指配合现货或期货头寸，用建立的期权部位收益弥补现(期)货出现的损失，以达到锁定或降低价格风险的目的。今天我们介绍期权套保中的一种基本策略-一保护性套保策略。
保护性套保的概念：保护性套保是指通过买入期权，为现(期)货部位进行保值的套保，可实现在锁定损失的同时保留获得收益的可能。保护性套保为标的价格进行保险，所以又称为“保险策略”。
买入看涨期权套保：对于想要买入原材料的生产企业与贸易商，往往需要防止未来现货价格上涨带来的风险(相当于持有现货空单)。若同时希望保留价格下跌带来的成本下降的机会，则可采用买入看涨期权的保护性套保。
买入看跌期权套保：对于拥有现货商品的生产企业与贸易商，往往需要规避未来现货价格下跌带来的风险。若同时希望保留价格上涨情况下盈利的可能，可使用买入看跌期权的保护性套保策略。
总结：保护性套保旨在当行情发生大幅不利变化时，为现/期货持仓提供保护，且保留行情有利变化时的盈利机会。期权合约月份、实虚值程度的选择应根据套保期限、预期行情波动幅度、风险承受能力、资金占用等因素进行综合考虑。
通常期权套保手数应与现/期货持仓量相等配资大全，但根据对行情波动的判断，也可适当调整期权合约手数，以实现更好的套保效果。
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